Et nærmere kig på, hvordan en af de største svindlere, verden nogensinde har set, formåede at unddrage sig myndighederne og ikke trak opmærksomheden fra sine investorer, alt imens han tabte mere end anslået 50 milliarder dollars.
Han var uden tvivl en af de største svindlere i verden - ødelagde livet for tusindvis af mennesker - mens han var bagmand for det største Ponzi-projekt nogensinde i USA. Hans forbrydelser blev kaldt 'ekstraordinært ond' af dommeren, der dømte ham , og en 'fantastisk svindel, der ser ud til at være af episke proportioner' af Securities and Exchange Commission (SEC).
Hvordan ødelagde Bernie Madoff så manges økonomiske formuer, og hvordan blev hans forbrydelser uopdaget så længe - i sidste ende kun afsløret af Madoff selv? Det er spørgsmål, som mange stadig forsøger at tage fat på den dag i dag.
Den tidligere Nasdaq-formand blev anholdt og sigtet for værdipapirsvindel for lidt over 14 år siden. Den dengang 70-årige drev en investeringsrådgivningsvirksomhed - som var adskilt fra Bernard L. Madoff Investment Securities, en værdipapirmæglerforhandler - ifølge justitsministeriet.
RELATERET: Bernie Madoff, berygtet Ponzi Scheme Architect, dør i fængsel ved 82
john wayne bobbitt gerningssted fotos
“ Vi påstår et massivt bedrageri - både med hensyn til omfang og varighed,' sagde Linda Chatman Thomsen, direktør for SEC's afdeling for håndhævelse, i en pressemeddelelse fra US Securities and Exchange Commission den 11. december 2008.
Madoff fortalte sine seniormedarbejdere — inklusive hans sønner Mark og Andrew, som underrettede myndighederne — at hans rådgivningsforretning var et bedrageri, at han var 'færdig', havde 'absolut ingenting', at 'det hele bare er en stor løgn' og endda det det var 'dybest set et kæmpe Ponzi-skema,' ifølge SEC.
Madoff indrømmede, at han i årevis havde betalt afkast til visse investorer ud af hovedstolen modtaget fra andre, forskellige investorer - og vurderede, at tabene fra denne svindel var på mindst 50 milliarder dollars, sagde SEC. Ifølge regulatoriske ansøgninger havde Madoff-firmaet mere end 17 milliarder dollars i aktiver under forvaltning i begyndelsen af 2008, men 'det ser ud til, at stort set alle aktiver i rådgivningsvirksomheden mangler,' sagde SEC.
Da kunder flyttede for at trække deres investeringer tilbage i starten af finanskrisen i 2008, faldt Ponzi-ordningen fra hinanden, da ordningen krævede nye investeringer for at holde sig oven vande.
En mand fortalte NPR SEC undlod simpelthen at regne ud, og hans advarsler om Madoff blev stort set ignoreret af værdipapirtilsynsmyndighederne.
Harry Markopolos er en finansanalytiker, der blev efterforsker, som skrev om sit korstog for at nedkæmpe Madoff i sin bog fra 2011, 'Ingen ville lytte: En ægte finansiel thriller.' Markopolos forklarede i sin bog, at han indså, at Madoff kørte en Ponzi-ordning, næsten et årti før den blev afsløret, mens han arbejdede som optionshandler hos et finansielt firma i Boston, der mistede kunder til Madoff, ifølge NPR.
'Det er svært at konkurrere med en Ponzi-svindler, for alt han skal gøre er at skrive sine præstationer ind på computeren,' sagde Markopolos til NPR. 'Han behøver ikke at styre sit afkast efter markedet, hvorimod jeg var nødt til det.'
Markopolos og hans team analyserede offentligt tilgængelige oplysninger om Madoffs netværk af 'feeder-fonde' fra offshore-selskaber, rapporterede NPR. Holdet lod som om, de ønskede at investere i disse fonde.
'Hans strategi som afbildet ville have problemer med at slå et nul afkast, og hans præstationsdiagram gik op på en 45-graders linje - den linje eksisterer ikke i finans, den eksisterer kun i geometriklasser,' sagde Markpolos til NPR.
Madoff snød ikke kun sine investorer, men den førende regeringsregulator, der også var ansvarlig for at beskytte investorer.
“ De købte ind i historien. De købte ind i hans patina af respektabilitet, at han var en market maker - en af de største på gaden,' sagde Markopolos til NPR. 'De troede, han var en Wall Street-titan, og de havde ingen grund til at tvivle på ham. Men de kunne ikke den matematik, som jeg gjorde.'
'Troværdig information, ved flere lejligheder, blev bragt til agenturet, men blev på intet tidspunkt henvist til formel undersøgelse,' fortalte Christopher Cox, formand for SEC, CNN i december 2008, hvilket førte til en intern undersøgelse af, hvordan Madoffs handlinger gik ukontrolleret i mindst et årti.
Efter alt at dømme virkede finansmanden lovlig. Madoff udråbte berømthedsklienter fra A-listen, var formand for Nasdaq-børsen i tre år og sad endda i SECs rådgivende udvalg - alt imens han brugte falske kontoudtog til kunder til at drive sin Ponzi-ordning.
'Det kom aldrig ind i SEC's sind, at det var et Ponzi-skema,' sagde Madoff i et fængselsinterview med SEC-inspektørens general, rapporteret af Formue . Madoff påstod, at agenturets eksaminatorer 'aldrig bad' om grundlæggende optegnelser for at bekræfte hans forretning.
En rapport fra 2009 fra generalinspektøren beskrev, hvordan SEC-undersøgelser af Madoff blev fejlforvaltet, og skitserede uenigheder blandt inspektionsmedarbejdere over resultaterne, en mangel på kommunikation mellem SEC-embedsmænd i forskellige byer og gentagne undladelser i at reagere på legitime klager uden for agenturet, rapporterede Fortune. . En intern gennemgang fra Financial Industry Regulatory Authority, værdipapirindustriens regulator, fandt også et sammenbrud i ikke at finde ud af Madoffs bedrageri.
SEC lavede regelændringer fra og med 2009 for at forsøge at forhindre, at dette niveau af svindel nogensinde gentager sig. Dette inkluderede ændringer i, hvordan agenturet udfører inspektioner af investeringsrådgivere og mæglerfirmaer, samt skridt til at give bedre beskyttelse af kundernes aktiver mod tyveri og misbrug, rapporterede Fortune. Agenturet startede også et nyt elektronisk system til at modtage tips og klager for bedre at hjælpe med at opdage svindel.
SEC disciplinerede otte af sine ansatte over deres håndtering af Madoff-sagen, men fyrede ikke nogen Washington Post rapporteret i november 2011.
I sidste måned annoncerede administratoren for likvidationen af Madoffs investeringsselskab den 14 th distribution til ofre for hans Ponzi-ordning, hvilket bringer det samlede beløb tilbage til mere end 14 milliarder dollars. Forvalteren signalerede, at der ville være flere inddrivelser i 2023, ifølge ABC Nyheder .
Madoff døde af naturlige årsager i april 2021, mens han var indkvarteret på Federal Medical Center i Butner, North Carolina, i en alder af 82, ifølge iogeneration.com . Han afsonede 150 års fængsel.
Selv i døden fortsætter Madoff med at skyde stort over finansindustrien. FTX-grundlægger Sam Bankman-Fried blev arresteret og sigtet for føderale forbrydelser i december på grund af sin kryptovalutaudveksling, Yahoo rapporteret - den seneste i rækken af funktionærledere, der er blevet anklaget for dårlig pengestyring og forretningspraksis - og drager sammenligninger med Madoff.
Fox Business seniorkorrespondent Charlie Gasparino diskuterede lighederne på netværket i december, hvilket tyder på, at Bankman-Fried begik svindlen, fordi han var fanget i andres grådighed.
'Det er virkelig tyveri, det er ikke så meget anderledes end Bernie Madoff. Han minder mig om Bernie Madoff på en underlig måde,” sagde Gasparino på Fox News. '[De] har alle denne mærkelige løsrivelse fra virkeligheden. Jeg mener Madoff, da jeg interviewede ham, sad han i fængsel på det tidspunkt, 'Du ved, jeg var på en måde tvunget til det, mine klienter krævede det', og denne fyr gør det samme. Der er denne uenighed, og for at være en sociopat og rive folk af, skal du ikke have nogle følelser, der skal være noget i din hjerne, der holder dig fokuseret på forbrydelsen og på ugerningen. Og du ser det i Madoff ... og du ser det i denne fyr.'
For at lære mere om denne sag og andre lignende den, se 'American Greed', tirsdage kl. 22.00. ET på CNBC.
